DEGIRO vs Trade Republic : comparatif courtiers etrangers 2026

Deux courtiers etrangers tres presents en France

DEGIRO et Trade Republic figurent parmi les courtiers les plus utilises par les investisseurs francais en 2026. Tous deux ont democratise l’acces a la bourse avec des frais reduits et des interfaces modernes, mais leurs modeles economiques, regulateurs et offres different sensiblement.

DEGIRO est une plateforme de courtage neerlandaise, fondee en 2008 et regulee par l’AFM (Autoriteit Financiele Markten) et la De Nederlandsche Bank. Apres son rachat par le groupe allemand flatexDEGIRO Bank AG en 2020, l’entite a obtenu un statut bancaire complet, ce qui lui permet aujourd’hui de detenir directement les liquidites de ses clients. La regulation est desormais double : AFM aux Pays-Bas pour l’activite de courtage et BaFin en Allemagne pour les operations bancaires.

Trade Republic est un neobroker allemand fonde en 2015 a Berlin. L’entreprise a obtenu une licence bancaire complete delivree par la BaFin et la Bundesbank, ce qui en fait une banque a part entiere. Son offre repose sur une application mobile minimaliste, avec un tarif unique de 1 EUR par ordre et la possibilite de programmer des plans d’investissement automatiques gratuits sur un univers de plus de 2 500 ETF et actions europeennes ou americaines.

Les deux acteurs sont libres de proposer leurs services en France grace au passeport europeen, qui autorise un etablissement agree dans un Etat membre a operer dans toute l’Union europeenne sans agrement supplementaire. L’AMF et l’ACPR tiennent a jour des registres publics permettant de verifier la legitimite de tout courtier intervenant sur le sol francais.

Frais et tarification : les differences cles

La structure de frais constitue le premier critere de comparaison entre DEGIRO et Trade Republic. Les deux courtiers se positionnent sur le segment low-cost, mais avec des philosophies tarifaires distinctes.

Trade Republic applique un modele d’une simplicite remarquable : 1 EUR par ordre, quel que soit le montant, sur toutes les actions et ETF disponibles. Les plans d’investissement programmes (achats automatiques recurrents) sont gratuits, sans frais d’ordre. Cette gratuite vaut pour plus de 2 500 instruments couvrant l’essentiel des ETF MSCI World, S&P 500, Stoxx 600 et les principales actions europeennes et americaines. Aucun frais de garde, aucun frais de tenue de compte, aucun frais d’inactivite.

DEGIRO propose une tarification plus segmentee. Les ordres sur actions americaines coutent 1 EUR + frais de connectivite, ceux sur actions europeennes generalement entre 2 et 5 EUR selon la place. Le broker maintient une “selection list” de 200+ ETF gratuits a condition de respecter certaines conditions de detention. Au-dela, les frais d’ordre sur ETF varient de 2 a 5 EUR. Un frais de connectivite annuel de 2,50 EUR par place boursiere etrangere s’applique (hors Euronext Amsterdam, place de reference du broker).

Pour un investisseur particulier qui realise 12 ordres par an sur un ETF MSCI World, le calcul est rapide : Trade Republic facture 0 EUR (plan programme), tandis que DEGIRO facture 0 EUR si l’ETF figure dans la selection list mais bloque la flexibilite (pas d’achats partiels, taille minimum d’ordre, conditions de detention). Pour des ordres ponctuels hors selection list, DEGIRO reste competitif sur les marches americains mais plus cher sur les marches europeens periferiques.

Eligibilite PEA et univers d’investissement

Premier point essentiel : ni DEGIRO ni Trade Republic n’est eligible au PEA. Le Plan d’Epargne en Actions est un dispositif fiscal francais reserve aux etablissements agrees ACPR ou disposant d’un passeport europeen specifiquement reconnu pour cette enveloppe. Les deux courtiers etrangers ne proposent que des comptes-titres ordinaires (CTO), soumis au PFU de 30 pourcent sur les plus-values des le premier euro de gain.

Cette absence de PEA est compensee par un univers d’investissement plus large que la plupart des brokers francais. DEGIRO donne acces a plus de 50 places boursieres dans le monde, dont Euronext (Paris, Amsterdam, Bruxelles, Lisbonne), Xetra (Francfort), Borsa Italiana, London Stock Exchange, NYSE, Nasdaq, Toronto, Hong Kong, Tokyo et Australian Securities Exchange. Cet acces couvre les actions individuelles, les ETF, les obligations cotees, les fonds communs de placement et certains produits derives (options, futures, warrants).

Trade Republic propose un univers plus restreint mais cible : environ 10 000 actions et 2 500 ETF, principalement sur les places europeennes et americaines (NYSE, Nasdaq). Le broker ne donne pas acces aux places asiatiques ni au marche obligataire en direct. En revanche, il propose des cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum et une cinquantaine d’autres) en direct, ce que DEGIRO ne fait pas. Trade Republic offre egalement des derivatives type Knock-Out et warrants, instruments a haut risque deconseilles aux debutants.

Pour un investisseur orient ETF, les deux brokers proposent les references classiques : Amundi MSCI World, iShares Core S&P 500, Vanguard FTSE All-World, Lyxor STOXX Europe 600. Notre comparatif des ETF World, S&P 500 et Emerging Markets detaille les options principales et leurs caracteristiques techniques.

Fiscalite et obligations declaratives

L’utilisation d’un broker etranger entraine des obligations declaratives specifiques en France. Tout compte detenu hors du territoire francais doit etre declare chaque annee via le formulaire 3916-3916 bis, joint a la declaration de revenus. Cette obligation est definie par les articles 1649 A et 1736 du Code general des impots, accessible sur le site impots.gouv.fr.

L’omission de cette declaration expose a une amende forfaitaire de 1 500 EUR par compte et par annee non declaree. Le montant grimpe a 10 000 EUR si l’etablissement est situe dans un Etat ou territoire non cooperatif (ETNC), ce qui n’est pas le cas des Pays-Bas et de l’Allemagne. Pour DEGIRO et Trade Republic, la declaration reste obligatoire mais le risque d’amende renforcee n’existe pas.

Les plus-values realisees sur ces comptes etrangers sont soumises au PFU (Prelevement Forfaitaire Unique) de 30 pourcent, compose de 12,8 pourcent d’impot sur le revenu et 17,2 pourcent de prelevements sociaux. La declaration s’effectue via le formulaire 2074 (calcul detaille des plus-values) puis le report sur la 2042. Les dividendes percus sont imposes de la meme maniere, avec un mecanisme de credit d’impot en cas de retenue a la source dans le pays emetteur (15 pourcent pour les actions americaines via la convention bilaterale franco-americaine).

Trade Republic et DEGIRO fournissent un “Imposto” annuel ou “Tax Report” qui recapitule les operations de l’annee. Ce document n’est pas pre-formate pour l’administration francaise et doit etre retraite pour remplir la 2074. Un point d’attention pour les investisseurs actifs : la methode de calcul des plus-values (CUMP, FIFO) appliquee par le broker peut differer de celle exigee par le fisc francais (CUMP obligatoire), ce qui necessite parfois un recalcul manuel. Le guide PFU et fiscalite du trading detaille la procedure declarative complete pour les CTO francais et etrangers.

Interface, ergonomie et outils

L’experience utilisateur differencie nettement les deux brokers. Trade Republic mise sur une application mobile epuree, conçue avant tout pour le smartphone. L’inscription se fait en moins de 10 minutes via une verification d’identite video. L’interface ressemble a celle d’une neobanque type N26 ou Revolut : tableau de bord clair, graphiques simples, recherche par ticker. Les fonctions avancees (carnet d’ordres profond, indicateurs techniques, scanners) sont absentes ou tres limitees.

DEGIRO propose une plateforme web plus complete, accompagnee d’une application mobile correcte mais moins polie. L’inscription prend egalement 10 a 15 minutes mais demande quelques documents supplementaires. L’interface offre un carnet d’ordres, des graphiques avec quelques indicateurs (moyennes mobiles, MACD, RSI), un calendrier des dividendes et resultats, ainsi qu’un moteur de recherche d’ETF avec filtrage par TER, taille du fonds, replication. Pour un investisseur souhaitant analyser les graphiques avant d’acheter, ces outils restent toutefois inferieurs a une plateforme dediee comme TradingView ou ProRealTime.

Pour les particuliers qui souhaitent integrer une demarche structuree, tenir un journal de trading reste plus important que le choix d’un broker entre les deux. La maitrise de la lecture des chandeliers japonais et des indicateurs techniques ne depend pas non plus du courtier, mais de la formation personnelle.

Cote service client, Trade Republic propose un support uniquement par chat in-app, en anglais et allemand principalement, avec une presence francaise limitee. DEGIRO offre un support telephonique en francais (numero local) du lundi au vendredi, en plus du chat et de l’email. Pour un investisseur novice rencontrant un blocage technique, ce point peut faire la difference.

Verdict comparatif synthetique

Le choix entre DEGIRO et Trade Republic depend du profil de l’investisseur particulier.

Trade Republic convient mieux aux profils suivants :

• Investisseurs en plan d’epargne programmee sur ETF (gratuit, sans friction).
• Detenteurs d’un seul ou de quelques instruments suivis sur le long terme.
• Utilisateurs cherchant la simplicite mobile et une experience type neobanque.
• Personnes interessees par les cryptomonnaies en complement des actions et ETF.

DEGIRO convient mieux aux profils suivants :

• Investisseurs cherchant une couverture geographique mondiale (Asie, Australie).
• Personnes souhaitant diversifier sur de nombreuses actions individuelles.
• Utilisateurs preferant une interface web complete a une application mobile.
• Investisseurs ayant besoin d’un support telephonique en francais.

Dans tous les cas, ces deux brokers ne remplacent pas un PEA pour la fiscalite. La strategie optimale pour un particulier francais reste generalement de privilegier l’enveloppe PEA pour les ETF eligibles (MSCI World synthetique, S&P 500 synthetique) jusqu’au plafond de 150 000 EUR, puis d’ouvrir un CTO chez DEGIRO ou Trade Republic pour completer avec des actions americaines, asiatiques, ou tout autre instrument non eligible au PEA. La Banque de France et Bercy publient regulierement des donnees et guides sur la fiscalite des comptes-titres, utiles pour calibrer son arbitrage entre enveloppes.

Cet article a une vocation pedagogique. Il ne constitue ni une recommandation d’investissement ni un conseil personnalise. Avant toute decision, un investisseur particulier doit etudier la documentation reglementaire de chaque broker (Document d’Information Cle pour l’Investisseur, conditions generales) et evaluer son adequation a son profil de risque, son horizon de placement et ses objectifs patrimoniaux.